Dans le cadre de mon Master Mathématiques, Finance Computationnelle et Actuariat, la problématique suivante m'a été posée par mon enseignant @sorin.cristescu :
Vous êtes un gestionnaire d’actifs numériques.
Un client vient de placer avec vous la somme de 5 Hives. La blockchain Hive offre plusieurs possibilités pour « fructifier » un placement, des plus simples aux plus complexes:
- Le « staking » - transformation en « hive power » (HP)
- La conversion en HBD pour plus de stabilité et moins de risque de volatilité
- L’épargne (« saving ») en HBD
- La délégation (d’HP) a des services qui rémunèrent
- L’investissement en NFT (risqué !)
- Potentiellement autres
Décidez d’une allocation des actifs incluant au moins les 4 premières possibilités et exécutez-la en pratique. Expliquez à votre client le rendement attendu au bout d’un an (exprimé en Hive)»
En tant que gestionnaire d'actifs numériques, voici l'allocation que je recommande pour votre placement de 5 Hive :
Staking - transformation en "hive power" (HP) :
Le staking est une stratégie d'investissement qui implique la détention de crypto-monnaies pour soutenir le fonctionnement du réseau. Le staking permet aux investisseurs de participer au processus de validation des transactions en conservant simplement leurs crypto-monnaies dans un portefeuille approprié.
En échange de leur participation au staking, les investisseurs peuvent recevoir des récompenses sous forme de crypto-monnaies supplémentaires. Ces récompenses peuvent être distribuées en fonction de la quantité de crypto-monnaies que l'investisseur a engagé pour le staking, ainsi que de la durée pendant laquelle elles ont été détenues.
Nous allons allouer 2 Hive à cette option.
Actuellement, le rendement annualisé du staking Hive est d'environ 2,92%.
Conversion en HBD :
La conversion en HBD permet aux détenteurs de HIVE de convertir leur jeton en une forme stable, appelée HBD (Hive Backed Dollars).
La conversion en HBD est une stratégie que les investisseurs peuvent utiliser pour protéger la valeur de leur investissement en HIVE en cas de volatilité du marché des crypto-monnaies. En convertissant leur HIVE en HBD, les investisseurs peuvent profiter de la stabilité du HBD par rapport au dollar américain, tout en conservant leur exposition à la blockchain Hive.
Il est important de noter que la conversion en HBD peut présenter des avantages et des inconvénients en fonction des conditions du marché et des objectifs de l'investisseur. Si le marché des crypto-monnaies est instable, la conversion en HBD peut aider à protéger la valeur de l'investissement. Cependant, si le marché est en croissance, la conversion en HBD peut limiter le potentiel de gains.
Nous allons allouer 1 Hive à cette option.
Le HBD est conçu pour être stable par rapport au dollar américain, ce qui signifie qu'il vaut environ 1 USD.
Épargne (« saving ») en HBD :
L'épargne en HBD, également appelée "saving" en HBD, est une stratégie que les investisseurs peuvent utiliser pour gagner des intérêts sur leur HBD tout en bénéficiant de la stabilité de cette monnaie par rapport au dollar américain.
Lorsque les investisseurs déposent leur HBD dans un compte d'épargne sur la blockchain Hive, ils peuvent gagner des intérêts sur leur dépôt. Les taux d'intérêt varient en fonction de l'offre et de la demande sur la plateforme, mais ils sont généralement compétitifs par rapport aux taux d'intérêt offerts par les banques traditionnelles.
Nous allons allouer 1 Hive à cette option.
Actuellement, Hive propose un rendement de 20% par an.
Délégation (d’HP) à des services qui rémunèrent :
La délégation d'Hive Power est une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de la blockchain Hive de prêter temporairement leur HP à un autre utilisateur ou à un service en échange d'une rémunération. Les services qui rémunèrent pour la délégation d'HP sont souvent des projets ou des applications construites sur la blockchain Hive, qui ont besoin de HP pour fonctionner.
L'intérêt pour un investisseur de déléguer son HP à ces services est de gagner une rémunération en retour. Le taux de rémunération pour la délégation d'HP peut varier en fonction de l'offre et de la demande sur la plateforme, ainsi que de la durée de la délégation.
Nous allons allouer 0,5 Hive à cette option.
Nous allons déléguer du Hive Power à Qurator, qui propose un taux de rémunération de 80 % pour les délégations d'HP.
Délégation en NFT :
La délégation en NFT Hive est une fonctionnalité qui permet aux utilisateurs de la blockchain Hive de prêter temporairement leur NFT à un autre utilisateur ou à un service en échange d'une rémunération. Les NFT (Non-Fungible Tokens) sont des jetons numériques uniques qui représentent des actifs numériques tels que des œuvres d'art, des vidéos ou des jeux.
L'intérêt pour un investisseur de déléguer ses NFT à des services est de gagner une rémunération en retour. Les services qui rémunèrent pour la délégation de NFT sont souvent des projets ou des applications construites sur la blockchain Hive, qui ont besoin de NFT pour fonctionner.
Splinterlands est un jeu de cartes à collectionner en ligne basé sur la blockchain Hive. Dans ce jeu, les joueurs collectionnent et échangent des cartes qui représentent des créatures fantastiques, qu'ils utilisent ensuite pour combattre d'autres joueurs en ligne.
Le but du jeu est de constituer une équipe de cartes puissantes pour vaincre les adversaires et gravir les échelons du classement. Les joueurs peuvent gagner des récompenses en fonction de leur performance, y compris des cartes rares et des jetons de jeu (DEC) qui peuvent être échangés contre de la crypto-monnaie.
Nous allons allouer 0,5 Hive à cette option.
Les rendements attendus :
Tout d'abord, le staking proposé par hive donne une rémunération de 2,92% par an. Nous allons donc avoir un rendement de 0,0584 Hives et donc avoir 2,0584 Hives au bout d'un an.
Ensuite, comme la conversion en HBD apporte de la stabilité et pas de rendement. Au bout d’un an nous aurons donc toujours 1 Hive.
Le saving en HBD offrant actuellement une rémunération de 20%/an, nous allons avoir un rendement de 0,2 Hive. Au bout d’un an notre portefeuille de saving contiendra donc 1,2 Hives.
Qurator, qui fournit 80% de leurs gains aux délégateurs ont une moyenne de bénéfices de 83,22 Hives par jour. Ils possèdent actuellement 20759.85 HP. Après 1an, nous allons donc obtenir 0,5853 Hives.
Notre rendement attendu dans un an est donc de 4,8437 HP sur les 4,5 HP investit.
Etant donné que la délégation en NFT est très risquée, nous n'allons pas compter le rendement possible de cet investissement dans le rendement attendu. A noter tout de même qu'elle peut permettre d’avoir un gros rendement en raison de sa forte volatilité.