Ложные сигналы.
Ложный сигнал (failed signal) является одним из наиболее надежных графических сигналов. Когда рынок неспособен двигаться в направлении графического сигнала, это является сильным признаком того, что вероятно значительное движение в противоположном направлении. Например, рынок резко изменил курс после пробоя уровней максимума в начале апреля и консолидации в конце апреля — начале мая.
Если бы сигнал пробоя был подлинным, то рынок не должен был возвращаться к нижней границы консолидации и даже пробивать ее вниз.Тот факт, что такое отступление произошло почти сразу после пробоя, явно предполагает наличие «бычьей» западни (bull trap).Подобное поведение цен обусловленно тем, что рынок вырос как раз настолько, чтобы активизировать стопы, поставленные за пределами диапазона, но этот рост не был поддержан дополнительным покупательским спросом после пробоя - технически этот признак очень слабого рынка.
«Бычьими» и «медвежьими» ловушками называются значительные пробои уровней, за которыми вскоре следуют внезапные и резкие развороты цен в направлении, противоположном пробою.
Ранее мы разобрали пример «бычьей» ловушки. В случае «медвежьей» ловушки рынок снижается как раз настолько, что исполняются защитные остановки, поставленные под нижней границей торгового диапазона, но дополнительного предложения со стороны продавцов после пробоя нет, что является признаком силы рынка. Подобное быстрое опровержение сигнала к продаже можно рассматривать как сигнал к покупке.
На данном рисунке изображающем кульминацию шестилетнего снижения цен на рынке серебра, является классическим примером «медвежьей» ловушки. В феврале 1993 рынок продемонстрировал резкое двухдневное погружение как под предыдущий очень узкий торговый диапазон, так и под более широкий шестимесячный торговый диапазон. Затем рынок вместо того, чтобы продолжить снижение, остановился и вернулся в торговый диапазон. Таким образом, сигнал к падению цен был опровергнут рынком, а затем начался долгосрочный рост цен.
Насколько должны поступить цены, чтобы можно было говорить о наличии «бычьей» или «медвежьей» ловушки? Ниже я приведу примеры возможных условий подтверждения.
- Первоначальное ценовое подтверждение. Возвращение цены в среднюю часть консолидации формации, предшествовавшей пробою.
- Сильное ценовое подтверждение. Возвращение котировок к дальней границе (нижней для «бычьей» и верхней для «медвежьей» ловушки) зоне накопления, предшествовавшей пробою.
- Временное подтверждение. Неспособность рынка в течении определенного времени (например, двух недель) вернуться к цензовому экстремуму, достигнутому после пробоя.
Сигнал «бычьей» ловушки становится недействительным, если рынок возвращается к максимуму, достигнутому после пробоя.Аналогичным образом, сигнал «медвежьей» западни становится недействительным, если рынок возвращается к минимуму, достигнутому после пробоя.
По нашим наблюдениям, по некоторым торговым парам мы сейчас находимся именно в стадии кульминации, после которой цена должна отправиться к звездам. Но не несмотря на большое количество подтверждений, рынок в любой момент может подкинуть "Черного лебедя" и любая теория может оказаться ложной, поэтому не стоит забывать риск- и мани-менеджменте.
Пока большинство участников рынка сетовали над просевшими активами, мы продолжали учиться и повышали свою квалификацию, чтобы в дальнейшем суметь вовремя адаптироваться к рынку и предвидеть верный исход из всех возможных. Мы ни для кого не жалеем свой опыт и всеми наблюдениями открыто делимся с нашими читателями на платформе evidence.fund
Подписывайся на наши соц.сети, чтобы быть в курсе всех новостей и регистрируйся на нашей платформе, чтобы своевременно получать качественные рекомендации по рынку. Лучше перенимать опыт и предотвращать ошибки, чем принимать все удары рынка через себя.
Наши новостные порталы:
Наш сайт
Twitter
Instagram
YouTube
Telegram Канал
