반도체 사이클에 관한 패러다임이 변할 수 있는 요인들이 많아지는 듯 하군요.
4Q18 실적에 대한 전망이 어떻게 나오느냐에 따라 그 시기가 더 빨라질 수도 있답니다. ^^
과거의 반도체 사이클은 이제 더 이상 존재하지 않는 유산이 될 수도 있습니다.
반도체 칩 메이커의 이익극대화 전략이 가능해진 환경에 주목해야 할 때입니다.
서버향 수요 외에도 새로운 수요가 발생할 수 있는 4차산업혁명도 주목해야 할 부분입니다.
최근 주목해야 할 뉴스플로우 몇 가지를 짚어보면 다음과 같을 듯 하네요.
마이크론은 새로운 수요에 대응하는 투자계획을 발표했답니다.
마이크론이 대응하려고 하는 새로운 수요는 드론, 사물인터넷, 자율주행 등등입니다.
향후에 기억해야 주요 이벤트 중의 하나가 5G입니다. 5G 이전과 이후를 생각해야 합니다.
5G 이후의 스마트 디바이스는 더 높은 성능을 탑재하는 기기가 될 것으로 전망됩니다.
이에 따라 비정형 데이터의 영향력이 극대화될 것이므로 이 부분에 주목해야 할 것입니다.
AMD의 주가급등이라는 뉴스플로우도 깊이 생각해봐야 할 부분이랍니다.
데이터센터의 성장은 멈추지 않을 것이며 필연적인 성장을 나타낼 것으로 판단됩니다.
인텔과 AMD의 오랜 경쟁에서 항상 인텔이 승리했던 시대가 마감되는 분위기입니다.
메모리 반도체의 성장과 함께 파운드리 시장의 성장도 새로운 트렌드가 될 것입니다.
2020년이 되었을 때 반도체 시장규모에 대한 긍정적 시각이 더 많아질 수 있습니다.
5G가 새로운 패러다임을 부각시키는 촉매가 될 수 있다고 생각하는 바입니다.
더 많은 데이터를 더 빠른 속도로 주고 받을 수 있다는 것은 혁명적인 일이 될 수 있답니다.
과거의 PC산업을 돌아보면 마이크로소프트의 새로운 OS가 주요한 요인이었습니다.
마이크로소프트의 새로운 OS가 PC의 사양을 상향시키는 영향력을 보여주었습니다.
그 효과를 5G가 보여줄 것으로 기대되는군요. 5G를 제대로 느낄 수 있는 시대가 오고 있습니다.
메모리 반도체의 새로운 수요를 자극할 수 있는 요인들이 많아진다는 것은 어떤 의미일까요?
반도체 업사이클이 길어지는 것이 아니라 다운사이클이 없어진다는 것에 포인트가 있습니다.
다만 주의해야 할 부분은 경제적 위기가 발생할 경우입니다. 이때엔 다른 관점이 필요하니까요.
새로운 생각이 과거의 생각에 한 방을 날리는 새로운 시대가 열리고 있습니다.
새로운 패러다임으로 세상을 바라보지 못하면 주요 부분들이 잘 보이지 않게 됩니다.
고정관념이나 선입견에 사로잡혀 있으면 새로운 생각을 멀리하게 되기 마련입니다.
리스크 관리 차원에서 부정적 견해를 무시하지 않는 것도 좋은 투자 자세입니다.
또한 새로운 흐름에 마음을 열고 잘 따라가보는 것도 꼭 필요한 투자 자세입니다.
인공지능의 확산은 메모리 반도체의 수요를 자극하는 주요 요소가 되어버렸습니다.
그리고 이제 5G가 새로운 수요를 만들어내는 주요 요소가 될 것으로 전망되고 있습니다.
5G라는 인프라가 만들어지고 나면 하드웨어와 콘텐츠 부분에서 큰 변화가 나타날 것입니다.
하나의 문이 닫히고 새로운 하나의 문이 열리게 되기 전에 생각의 준비가 필요하답니다.
인텔이 초일류의 자리를 내주고 삼성전자와 AMD가 그 자리를 차지할 수 있다는 생각이 존재합니다.
삼성전자는 반도체 1위 기업이 되었고 그 자리를 계속 유지하고 있군요. ㅎㅎ
최근에 AMD가 인텔보다 더 나은 기업이 될 수 있는 전망이 쏟아지고 있군요. ^^
환경과 주요 요인들이 변하게 되면 섹터의 특성도 달라지게 됩니다. 단순한 생각이지요.
수요과 공급이 골디락스 환경 속에 놓이게 되고 이 상황이 오래 지속될 가능성이 높아지고 있습니다.
간단하게 짚어보면 수요는 다변화되고 새로운 수요가 계속 늘어나고 있습니다.
반면에 공급은 제한적으로 늘어나는 모습이 계속 나타나고 있습니다. 이익 극대화가 쉬워졌습니다.
다르게 표현하면 공급하는 쪽이 주도권을 갖는 상황이 지속되고 있는 것입니다.
주식투자는 시간과 동행하면서 시간의 마법을 활용하는 것이라고 합니다.
경제적 해자를 갖고 있는 기업에 투자하면서 시간이 가져오는 가치 상승을 기다리는 것입니다.
반도체 섹터 내에서 경제적 해자를 갖고 있고 시장의 성장을 넘어설 수 있는 기업에 주목해야 합니다.
반도체 섹터의 패러다임이 바뀌면서 가져올 밸류에이션 평가의 변화를 누릴 수 있는 투자여야 합니다.
그래서 시간의 힘을 기대하면서 오랫동안 기다릴 수 있는 투자 자세가 필요하답니다.