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신기하거나 이상하거나
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"The First Tokenized Crypto Index Fund: CRYPTO20 (C20)"
홈페이지: English 한국어
CoinMarketCap: https://coinmarketcap.com/currencies/c20/
C20의 컨셉을 간단히 정리해보겠습니다.
- 이더리움의 스마트 컨트랙트를 이용한 코인입니다. (ERC20)
- 펀드 상황
2-1. ICO가 11월 30일에 끝났습니다.
2-2. 2017년 12월 5일 기준으로 $48M이 모였고, NAV (net asset value per token; 토큰 하나 가격)는 $1.27 였습니다. (소스)
2-3. ICO를 통해 모인 자금으로 시총 상위 20개의 코인으로 포트폴리오를 구성합니다. (자세한 내용은 아래 3번)
2-4. 오늘 (01/23/2018) 기준으로 토큰 40,646,307개가 팔렸고, 전체 펀드 가치는 $101M이고, NAV는 $2.4912입니다. (소스)
즉, 토큰이 Index Fund의 지분을 뜻합니다. ("investor’s share in the fund") - 포트폴리오
3-1. 시총 기준 상위 20개를 고릅니다. (현 목록은 아래 캡쳐사진 참조 바랍니다.)
3-2. 한 코인이 최대 10%가 넘지 않도록 합니다. 한 코인에 너무 의존하지 않습니다.
3-3. 일주일마다 포트폴리오를 조정합니다.
3-4. 각 토큰의 비율은 최신 데이타사이언스 기법을 통해 결정됩니다. (이부분은 솔직히.. 뭐 알아서 잘 하겠죠...) - 가격방어
4-1. 거래소에서 거래되는 가격이 홈페이지에 고지되는 NAV보다 낮지 않도록 방어합니다.
4-2. 채택된 방법은 토큰을 가진 사람에게 "Withdrawl (인출)" 방법을 제공해서 "Liquidation (청산?)"이 가능하게 합니다.
4-3. 인출은 이더리움의 스마트 컨트랙트를 통해 NAV*갯수에 해당하는 이더리움으로 제공됩니다.
4-4. C20 manager (주최측)는 회수된 토큰을 거래소에 내놓아 토큰을 순환시킵니다.
4-4-1. 이때 현 거래가와 NAV 중 더 높은 가격으로 내놓습니다.
장점
- 포트폴리오 투자의 장점이 C20의 장점
- 토큰만 사면 자동으로 포트폴리오 완성!
단점 또는 의문점
- Maintenance Fee (유지비) 연 0.5% (참조: Fact Sheet)
1.1. 유지비를 어떤 식으로 가져가는지 아직 찾지 못했습니다...
1.2. 그래도 0.5%면 기존의 S&P500 인덱스펀드들에 비하면 무척 싸다고 자랑하네요. - Maximum Supply (Hard Cap): 86,206,896
Available for Purchase: 75,000,000 (홈페이지 참조)
그러나 현재 팔린 (시중에 도는) 토큰 갯수는 40,646,307. 그럼 나머지 3천5백만개는 어디에? - (뭐 그럴리는 없다고 믿고 있지만) 만약 이더리움이 망한다면?
- 현 시점, 거래소 프리미엄!
4.1 NAV $2.46 vs. 거래소 $3.74
4.2 Hitbtc에 상장되면 좀 나아질지도... - 포트폴리오... 진짜 샀겠죠?
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신기하거나 이상하거나
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그런데 사고싶네요...