L’arbitrage est souvent utilisé par les professionnels. Il s’agit d’une technique de trading qui vise à tirer profit des décalages ponctuels de prix ou de cours sur un même support, sur deux marchés différents.
Prenons l’exemple d’une action qui est cotée sur deux places financières. Sur le premier marché, le produit est coté 10.01/10.02 alors que sur le second il est coté 10.03/10.04. Le Trader peut réaliser un arbitrage en achetant l’action à 10.02 sur la première place financière et en la vendant simultanément à découvert à 10.03 sur la deuxième place. Le Trader pourra clôturer ses deux positions au même moment dès que les deux places financières cotent l’action au même prix. Des opérations réalisées des milliers de fois par minute par les sociétés de Trading de Haute Fréquence.
Aujourd’hui, il est indispensable de développer des infrastructures technologiques à la fois puissantes et coûteuses pour appliquer cette méthode de trading. Certaines sociétés dépensent des sommes faramineuses pouvant aller jusqu’à plusieurs millions de dollars pour créer leur propre réseau câblé de fibre optique et réduire les temps de latence. Le Trading haute-fréquence est une technologie encore méconnue du grand public : des ordinateurs ultra-rapides utilisent de puissants algorithmes pour détecter et exploiter les micromouvements des marchés financiers dans un laps de temps très réduit. Tout se joue donc sur la vitesse pour générer un profit sur 0.01 EUR de différence.
Nombreux sont les intervenants sur les marchés à vouloir s’approprier ce type de technologie. Toutefois, seul le plus rapide pourra en profiter.
Cette technique de trading peut être appliquée sur le marché des crypto-monnaies. Dans ce cas, on ne parle plus de places financières mais d’Exchanges. Le prix du Bitcoin varie ainsi d’un Exchange à l’autre. Il est par exemple possible (à la date de publication de cet article) d’acheter du Bitcoin sur Kraken à 6.264 EUR pour le revendre à 6.302 sur LYKKE.
Il ne s’agit plus d’une différence de 0.01 EUR mais de 38 EUR !!!!
Le marché des crypto-monnaies est tout récent et les opportunités d’arbitrage sont encore nombreuses. Il peut y avoir d’importances différences de prix entre les Exchanges.
Pour profiter de ces opportunités d’arbitrage, il n’est pas utile pour un Trader particulier d’avoir une infrastructure complexe. En effet, il suffit d’avoir ouvert différents comptes dans plusieurs Exchanges.
Comment procéder ?
La méthode est assez simple. Vous devez d’abord acheter un Bitcoin sur le premier Exchange puis le transférer sur le Wallet BTC du second Exchange pour le revendre. Pensez toutefois à bien évaluer les frais pour que cette activité soit réellement rentable. Il faut probablement que le montant de Bitcoin acheté soit assez élevé pour que cette méthode vous soit profitable.
Il est plus facile de trouver et saisir des opportunités sur les ALT Coin
L’arbitrage sur les crypto-monnaies peut être complexe car il vous faut vérifier les prix sur différentes plateformes d’échange simultanément et saisir les opportunités d’arbitrage au bon moment. Plusieurs sites et notamment celui-ci : https://cryptocoincharts.info/arbitrage, recensent les opportunités d’arbitrage en temps réel.
Plus les investisseurs institutionnels vont s’intéresser au marché des crypto-monnaie et donc arriver avec des infrastructures technologiques complexes pour le Trading, moins les opportunités d’arbitrage seront faciles à exploiter par les investisseurs particuliers.
Marc RAFFARD