No Brasil tem dois fundos de investimento (ETF) justamente pra esse público:
PUBL11 que investe apenas em empresas estatais
NOGV11 que investe apenas em empresas sem participação do governo
Acho que ambos ainda não começaram ser negociados, estão captando investidores, mas vai ser interessante ver a evolução de ambos nos próximos anos
RE: Do you prefer to invest in a state or private company?