akurat znam autora filmu i mieliśmy o tym sporą dyskusję na grupie Prosta Ekonomia, gdzie wytłumaczyłem, jak to faktycznie wygląda, jakie mechanizmy ekonomiczne zachodzą - i Ratel przyznał mi rację, co nie było trudne, wystarczy douczyć się, korzystając choćby z artykułu George'a Selgina czy jego i innych ekonomistów książek z zakresu teorii i praktyki bankowości.
Pieniądz elektroniczny czy bankowy jest obecnie, a więc w reżymie pieniądza dekretowego, faktycznie traktowany jak gotówka nieodróżnialna od pieniądza bazowego, ale nie jest to wina banków, tylko reżymu państwowego. Oznacza to, że NBP zwiększając bazę monetarną (tworząc inflację), powoduje zwiększenie się również innych agregatów pieniężnych jako pośredni efekt.
Ale to nie zwiększenie agregatów pieniężnych wskutek działań banków wywołuje inflację (cenową), tylko działanie NBP.
A więc powtarzam.
Bank komercyjny nie może zwiększać do woli ilości pieniądza na depozytach klientów, nie może więc wywoływać inflacji (czy to rozumianej monetarnie, czy cenowo).
Każdy akt kreacji pieniądza jest aktem wygenerowania przyszłych przepływów pieniężnych od kredytobiorcy do banku. Ktoś, kto nie studiował nigdy matematyki finansowej, nie jest w stanie rozumem objąć tego faktu, tego fenomenu, więc nic dziwnego, że będzie stękał o inflacji i rzucał jakieś kalumnie.
Proces spłacania kredytu jest deflacyjny, a nie inflacyjny. Można się uprzeć, że udzielenie kredytu w jednym momencie czasowym stwarza jednorazowo inflację - ale w tym samym czasie spłacany jest inny kredyt, więc bilans wychodzi na zero. Kreowanie pieniądza przez banki komercyjne jest więc NEUTRALNE wobec inflacji/deflacji.
Stwarzanie pieniądza bazowego z powietrza przez bank centralny z kolei neutralne jak najbardziej NIE JEST.
Czy da się prościej? Nadążamy?
Banki nie kreują pieniędzy z powietrza, tylko robią to:
a) na poczet przyszłych przepływów pieniężnych od kredytobiorców
b) mając na pokrycie rezerwy swoich deponentów
Więc gdzie, żuczku, niby ta inflacja, skoro deponenci powstrzymali się od konsumpcji i złożyli swoje salda gotówkowe w banku, tym samym wywołując wcześniej proces deflacyjny? Gdzie ta inflacja, skoro każdy kredytobiorca musi spłacać kredyt - a może to zrobić tylko poprzez zwiększenie swojej produktywności (proces deflacyjny) lub zmniejszenie konsumpcji bieżącej (proces deflacyjny)?
No właśnie.
Kreacja pieniądza przez banki jest neutralna wobec inflacji/deflacji.
Inflację powoduje tylko państwo, ponieważ niczego nie produkuje. Emitując papiery dłużne, pobierając podatki i konsumując owoce pracy sektora prywatnego uszczupla bogactwo obywateli i zmniejsza ich standard życia. To jest główny problem.
Literatura obowiązkowa:
https://www.alt-m.org/2011/09/02/is-fractional-reserve-banking-inflationary/
RE: Rzeczywista inflacja w Polsce